Самые конкурентоспособные страны мира

Коррупция, доступ к финансированию и налоговое регулирование - основные проблемы, которые мешают России войти хотя бы в первую тридцатку самых конкурентоспособных стран мира. Пока Российская федерация удостоена только 63 места из 133 возможных, соседствуя с такими государствами, как Румыния и Черногория.

Аналитическая группа Всемирного экономического форума (ВЭФ) подготовила очередной рейтинг глобальной конкурентоспособности стран (The Global Competitiveness Index 2009-2010), проанализировав ситуацию в 133 государствах.

Рейтинг основан на общедоступных статистических данных и опросе руководителей местных компаний. В совокупности было опрошено более 11 тыс. лидеров в 133 странах. Научная основа для исследования была изначально разработана профессором Колумбийского университета Ксавье Сала-и-Мартина еще в 2004 году и с тех пор неоднократно совершенствовалась. Последний рейтинг составлен с учётом 12 показателей конкурентоспособности страны, среди них есть и особенно важные для РФ: "Инфраструктура", "Макроэкономическая стабильность", "Развитость финансового рынка", "Технологический уровень", "Конкурентоспособность компаний" и "Инновационный потенциал".

Наиболее конкурентоспособной страной стала Швейцария. Ещё в прошлом году первую строчку занимали США, но данные 2008 года, на которых строились расчёты рейтинга, сделали своё дело: теперь Америка на втором месте. Стоит отметить, что несмотря на изменения позиций стран первой десятки, их состав не изменился. Как и в прошлом году в top10 также попали: Сингапур, Швеция, Дания, Финляндия, Германия, Япония, Канада и Нидерланды.

Среди лидеров рейтинга существует перевес в сторону европейских стран. А вот среди аутсайдеров доминируют страны африканского континента.

Российская федерация заняла 63 строчку, по соседству с Румынией (64) и Черногорией (62). В отчёте можно найти и конкретные показатели стран по различным слагаемым конкурентоспособности. Вот лишь некоторые результаты по России: по "инновациям" - на 51 месте, по "технологическому уровню" - на 74, по "развитости финансового рынка" - на 119, по "инфраструктуре" - на 71, при этом по "макроэкономической стабильности" - на 36. Также в отчёте отмечены 15 проблем для бизнеса в нашей стране. Основные из них - это, конечно же, коррупция, затем доступ к финансированию и налоговое регулирование.

Европа в должниках у "Газпрома"

Заявки европейских компаний на покупку газа у "Газпрома" на 10 млрд кубометров меньше объема, установленного в контрактах. Стоимость невыбранного газа оценивается в $2,5 млрд, и "Газпром" может добиваться их выплаты, пишет The Wall Street Journal. Европейцы указывают, что Украине российская компания простила аналогичный долг.

Европейские потребители в этом году собираются закупить российского газа на 7% меньше, чем они обязаны по контракту. Теперь Газпром может оштрафовать покупателей на $2,5 млрд за недобор, что и намеревается сделать, сообщает The Wall Street Journal. Впрочем, российскому газовому холдингу придется объяснять, почему Украине аналогичный долг он прощает.

В кризисе пришлось нелегко даже крупнейшей российской компании - газовому монополисту "Газпрому". В начале года цены на "голубое топливо" обвалились вслед за ценами на нефть. Кроме того, компании пришлось сокращать экспорт своей продукции. Промышленность в Европе в ходе мировой рецессии сбавила темпы, и потребность в "голубом топливе" снизилась.

В результате, европейские энергокомпании в текущем году купили гораздо меньше газа у "Газпрома", чем они были обязаны по условиям долгосрочных договоров. Заявки крупнейших европейских потребителей оказались на 10 млрд кубометров меньше, сообщает газета The Wall Street Journal со ссылкой на источник, близкий к "Газпром экспорту".

Получается, что выбрано только 140 млрд кубометров вместо 150 млрд кубометров, то есть на 7%, ниже уровня "бери или плати". Стоимость невыбранного газа оценивается в $2,5 млрд, и "Газпром" намерен добиваться их выплаты, отмечает издание. Впрочем, вопрос может быть решен так, что европейские компании в следующем году выкупят больше газа, чем они должны по контракту, подчеркнул собеседник издания.

Аналитики при этом отмечают, что прецедентов, когда европейские покупатели должны были платить Газпрому за недобор, не было.

Однако, у российской компании могут возникнуть сложности в "выбивании" долга из европейских потребителей. Ведь "Газпром" уже сделал исключение из правила "бери или плати" для украинской стороны, отмечает газета.

Напомним, что подписанные в январе этого года на период до 2019 года газовые контракты "Газпрома" и "Нафтогаза Украины" содержат условие "бери или плати".

В первом полугодии "Нафтогаз" практически ежемесячно нарушал соглашение, выбирая газ в меньших, чем оговорено, объемах.

Так, контракт предусматривает поставку в первом квартале 5 млрд куб. м, втором - 10 млрд куб. м. "Нафтогаз" же импортировал в первом квартале 2,8 млрд куб. м, втором - около 5,7 млрд куб. м. Формально это дает право "Газпрому" предъявить "Нафтогазу" штрафные санкции на сумму, которую президент В.Ющенко оценивал в $5,25 млрд.

"Европейцы теперь говорят: вы не будете наказывать Украину, почему вы наказываете нас" - посетовал источник издания, близкий к "Газпром экспорту". Система "Бери или плати" является наследием времен, когда газовая промышленность только зарождалась. Тогда ликвидных спотовых рынков не существовало, и производители нуждались в долгосрочных контрактах со стабильными ценами, чтобы осуществлять огромные инвестиции, необходимые для разработки новых месторождений газа.

В нынешних условиях ряд экспертов предлагает кардинально пересмотреть нынешнюю систему ценоообразования на газ.

Дело в том, что финансовый кризис и спад в экономике привели к снижению спроса на газ. В то же самое время предложение возросло благодаря новым проектам по добыче сланцевого газа в Северной Америке и старту новых проектов по производству СПГ (сжиженного природного газа).

Перенасыщение рынков обрушило цену газа на спотовых рынках, таких как британский National Balancing Point (NBP) и Zeebrugge в Бельгии. В августе цена газа с поставкой в эту зиму на NBP опустилась до 40 пенсов за терм со 100 пенсов за терм в июне 2008. Европейские покупатели, закупающие газ у таких компаний, как "Газпром", Sonatrach, StatoilHydro, не получили выгоды от снижения спотовых цен, потому что цена европейских
долгосрочных газовых контрактов привязана к цене нефти, которая остается высокой. Нефть восстановилась после падения к $35 за баррель и сейчас находится в районе $80.

Теперь некоторые представители газовой отрасли вообще высказываются за пересмотр механизмов ценообразования в контрактах, с переходом от нефтяных цен к ценам спотового рынка. "Газпром" же защищает привязку цен на газ к ценам на нефть, так как спотовый рынок не обладает достаточным оборотом, чтобы обеспечить лучшие ценовые сигналы.

"Оборот NBP 15 млрд куб. м газа год, в то время как "Газпром" продал 160 млрд куб. м газа в Европу в прошлом году. Если бы мы использовали NBP, то он походил бы на хвост, виляющий собакой", - цитирует издание начальника управления структурирования контрактов и ценообразования департамента анализа и оптимизации "Газпром экспорта" Сергея Комлева.

Мир в кризисе, а Китай богатеет. Как?

Пока все страны боролись с кризисом, Поднебесная строила новую экономическую систему. В итоге государство, уровень жизни которого считался одним из самых низких, может стать мировым финансовым центром. Об этом рассказывает Андрей Островский, замдиректора Института Дальнего Востока Российской академии наук:

Ещё 15 лет назад поездку в Китай вряд ли можно было назвать приятной. Ужасные дороги, поезда с разваливающимися на ходу вагонами, трущобы. Сегодня по мановению волшебной палочки в виде госвливаний всё изменилось.

В отличие от нас китайское правительство всё сделало по учебнику экономики для первого курса — вложило госсредства в реальный сектор. После падения спроса во всём мире, на который ориентировался Китай, они стали расширять внутренний спрос на свои товары. Для начала в конце прошлого года каждому гражданину дали 200 юаней (около 35 долл.). На эти деньги они могут питаться минимум месяц. Эти деньги население отдало за товары предприятиям, которые потеряли западного покупателя.

Без лишних сантиментов закрыли убыточные производства, при этом создали новые рабочие места (на строительство автомобильных и железных дорог выделили почти 900 млрд юаней — почти 200 млрд долл.). На уменьшение налогов заводам из бюджета выделили 500 млрд юаней (около 100 млрд долл.). 100 млрд юаней (примерно 50 млн долл.) досталось учёным на разработки инновационных технологий. В самом начале кризиса китайцы потратили на себя почти 4 трлн юаней (600 млрд долл.), чего наши госэкономисты боялись как огня — дескать, это увеличит инфляцию (при этом у нас она на сегодняшний момент — около 8%, у Китая — 0%). Мы предпочли «надувать» банки незаработанными бюджетными деньгами — вот уж эти-то вливания действительно вызывали повышение цен.

Уровень жизни в Поднебесной растёт (об этом говорит хотя бы тот факт, что продажи автомобилей в сентябре этого года у них были в два раза выше, чем в Америке). Так что вряд ли стоит опасаться, что они займут наши рабочие места. Как бы нам не пришлось проситься к ним на работу (уже сегодня в Китае работают 200 тыс. россиян)...

Китайцам самим через 20-30 лет будет не хватать рабочих рук (население стареет из-за программы ограничения рождаемости «1 семья — 1 ребёнок»). Самой востребованной профессией станет медсестра-сиделка, а олигархами окажутся те, чей бизнес будет связан с техникой, заменяющей живые рабочие руки.

Сегодня зарплаты в Китае вполне сопоставимы с нашими. Неквалифицированный специалист при поступлении на работу получает около 140 долл. в месяц. В России очень много трудяг с подобной зарплатой, но китаец с их уровнем цен может купить в 6 раз больше. Сравнение пенсий — вообще больной вопрос: у них преподаватель вуза после выхода на заслуженный отдых получает столько же, сколько и во время работы.

Так что теперь уже мы должны перенять их модель экономических преобразований. Тем более что наши последние договоры показали, что Россия, к большому сожалению, становится для Китая просто поставщиком сырья, а они для нас — носителями новых технологий.

Одна из главных договорённостей, достигнутых в ходе визита В. Путина в Китай, — соглашение об условиях поставок российского природного газа (около 70 млрд кубометров c 2014 г.). До сих пор никак не удавалось договориться о цене.

Два других крупных успеха — многомиллиардный контракт «Росатома» на возведение второй очереди Тянванской атомной электростанции и соглашение «Роснефти» и Китайской национальной нефтяной корпорации CNPC о строительстве нефтеперерабатывающего завода в Тяньцзине. Всего же в ходе визита отечественные и китайские бизнесмены подписали договоров почти на 3,5 млрд долл. В их числе — крупные межбанковские кредиты, договорённости о строительстве в РФ скоростных железных дорог, создании в российских регионах кирпичных, цементных, стекольных заводов, а также предприятий по производству электросберегающих ламп.

Доллар за 23 рубля? Реально!

Уже в следующем году доллар может стоить 23 рубля, если нефть будет очень дорогой. Такое мнение высказал замглавы Минэкономразвития Андрей Клепач Рубль крепнет. Всего за два месяца он вырос по отношению к доллару более чем на 9%, отбросив "зеленый" к отметке 29 руб. И это, кажется, не предел.

В Минэкономразвития не исключают, что в следующем году за единицу американской валюты будут уже давать 23 рубля. Впрочем, для экономики страны такой рост может оказаться губительным. "Может быть и 26 рублей за доллар, и даже 23 или 24 рубля, если цены на нефть будут выше $80 и будет наблюдаться высокий приток капитала в страну", - заявил в среду замглавы Минэкономразвития РФ Андрей Клепач.

Наиболее близкий к ожиданиям заместителя министра прогноз дли летом аналитики Banc of America Securities - Merrill Lynch. Они считают, что к декабрю 2010 года доллар упадет к отметке 26,64 руб. В бюджете-2010 заложена средняя стоимость нефти в $58 за баррель. При таких нефтеценах, прогнозировал в прошлом месяце глава Минфина Алексей Кудрин, доллар будет колебаться в диапазоне 33,5-33,9 руб. Однако по прогнозу некоторых аналитиков баррель действительно может держаться выше 80-долларовой отметки. В частности, банк Goldman Sachs ожидает, что средняя цена нефти WTI в 2010 году составит $90 за баррель с повышением до $95 за баррель в последние месяцы года.

Правда, замминистра экономического развития надеется, что такой уж крепкой российская валюта все-таки не станет. Ведь даже падение доллара к уровням 26-27 рублей "может быть достаточно опасным с точки зрения восстановления экономики". Андрей Клепач заявил, что российский Центробанк не дает ориентиров по курсу рубля, но в своей политике придерживается стратегии, направленной на то, чтобы избежать слишком больших колебаний рубля. Поэтому сам замминистра не ожидает, что его прогноз сбудется. "Не ожидаю, что такое укрепление будет", - сказал он, добавив, что в принципе вероятность укрепления при вышеперечисленных факторах сохраняется.

Теоретически такой курс рубля при дорогой нефти возможен, согласился с А.Клепачем старший экономист ИК "Тройка Диалог" Антон Струченевский. Однако государство, скорее всего, будет препятствовать такому укреплению национальной валюты, сказал он изданию IFX.RU.По словам эксперта, курс рубля, вероятно, останется более или менее неизменным относительно текущего уровня.

А.Струченевский напомнил, что по сообщению первого зампреда ЦБ Алексея Улюкаева, граница интервенций Центробанка РФ в настоящее время составляет 35,7 рубля за бивалютную корзину. На этот уровень пока и следует ориентироваться, отметил эксперт. При этом излишнее укрепление рубля чревато рисками для экономики, рассказал А.Струченевский. Во-первых, крепкий рубль невыгоден экспортерам. У отечественных производителей, поставляющих продукцию за рубеж, выручка зафиксирована в иностранной валюте, и, соответственно, снижается при росте курса рубля. В частности, это плохо для нефтяников, для машиностроения, для сельскохозяйственного сектора, который в последнее время активно увеличивается экспорт, добавил А.Струченевский.

Во-вторых, сильная российская валюта опасна для финансового сектора экономики. Растущий курс, как известно, является приманкой для краткосрочных инвестиций, зачастую спекулятивных, пояснил экономист. Может возникнуть ситуация, когда после резкого увеличения притока инвестиций наступит резкий отток, когда инвесторы сочтут, что на этом рынке уже все отыграно. Это, безусловно, увеличивает волатильность, создает сложности для долгосрочного анализа и прогнозирования и, соответственно, вызывает проблемы у долгосрочных инвесторов. При этом прогнозировать курс рубля к доллару на следующий год чрезвычайно сложно, подчеркнул А.Струченевский. Слишком многое зависит от внешних факторов.

В целом, по словам эксперта, при стоимости нефти в $80 за баррель, курс рубля останется близким к нынешним показателям. При такой цене "черного золота", бюджет страны окажется сбалансированным. Соответственно, у Центробанка уже будут развязаны руки для валютных интервенций.

При таком сценарии мы скорее всего вернемся к ситуации начала 2000-х гг, когда российский регулятор начал выкупать на рынке излишки валюты, накапливая золотовалютные резервы страны, считает А.Струченевский. В этих условиях в следующем году курс рубля может колебаться около значений 29 рублей за доллар и 43,5 рублей за евро.

Напомним, что чрезмерное ослабление американской валюты уже вызывает серьезные опасения у европейских регуляторов. Ведь оно оказывает крайне негативное влияние импорт из Европы в США. Советник президента Франции Анри Гено заявлял о том, что $1,50 за евро будет "катастрофой для европейской экономики и производственного сектора". Впрочем, этого уровня европейская валюта так и не достигла, и в настоящее время снижается. А вот рубль в среду снова растет - итогом индексной сессии, на основе которой формируется официальный курс, стало снижение доллара на 2,7 копейки, до 29,1641 руб.

Россия зарабатывает за счет стран ОПЕК

В то время как страны - члены нефтяного картеля ОПЕК мучительно сокращали объемы добычи нефти в этом году, российские компании, не связанные обязательствами, воспользовались моментом, пишет The New York Times.

В текущем году, отмечает издание, Россия фактически отошла от ранее достигнутой договоренности о координации объемов добычи нефти с ОПЕК, что доказывает, что едва ли когда-либо Москва действительно пойдет на такой шаг. И без того занимавшая первое место по добыче "черного золота", Россия достигла этим летом очередной вехи - она обошла Саудовскую Аравию, затянувшую пояс в условиях падения цен во время кризиса, и по объему экспорта.

В таких условиях российские компании "Лукойл", "Роснефть" и другие наращивают прибыли, растут в цене и их ценные бумаги. Свою пользу извлекла и британская BP, присутствующая на российском рынке через совместное предприятие ТНК-ВР. Уже сокращается дефицит российского бюджета, а падение ВВП за 2009 год может оказаться меньше 7,5%, говорится в статье.

Нефтяной сектор стал одной из немногих отраслей российской экономики, которые переживают рост. Этому способствовало сокращение налогов и девальвация рубля, что позволило экспортерам увеличить объемы поставок, а также привлекло на рынок иностранные компании. Налог на добычу минеральных ресурсов был снижен, а также были пересчитаны экспортные тарифы - все это позволило компаниям получить дополнительную прибыль. С другой стороны, лоббистам не удалось добиться замены этих отчислений единым налогом на прибыль.

В июле премьер Путин подписал указ об отмене экспортной пошлины для восточносибирской нефти, что дало хороший импульс инвестициям, несмотря на незначительные изменения спроса. Издание отмечает, что на других месторождениях при средней цене нефти в 70 долларов общая сумма налогов составляет около 33 долларов.

В прошлом году, казалось, ситуация развивалась по другой траектории. Общие объемы добычи сократились на 0,7%, и российские власти предполагали позволить им падать, чтобы помочь мерам ОПЕК. Тогда, осенью 2008 года, вице-премьер Сечин в ходе встречи с представителями стран ОПЕК заявил, что Россия будет "координировать" добычу с картелем. Сейчас же картина представляется в несколько ином свете. Так, Сергей Шматко, министр энергетики, недавно пояснил, что Москва никогда не обещала придерживаться объемов квот - речь шла лишь о "сотрудничестве".

Гринспен не верит в рубль

Российский рубль пока не может стать даже региональной резервной валютой из-за слишком высокой зависимости от цен на нефть, полагает экс-глава Федеральной резервной системы США Алан Гринспен. Ситуацию может переменить только развитие инфраструктуры и диверсификация экономики.
Получение статуса резервной валюты даже регионального масштаба зависит от многих факторов, включая такие, как доверие и возможность полной конвертации. «Рубль пока не имеет перспективы стать резервной валютой в силу чрезмерной привязанности к одному показателю – стоимости нефти», – сказал г-н Гринспен в интервью агентству РИА Новости.
По словам экс-главы Федеральной резервной системы США, даже если Россия приступит к активной модернизации экономики, потребуется не менее 10 лет, чтобы рубль мог стать резервной валютой.
Министр финансов Алексей Кудрин на этой неделе говорил, что видит признаки резервной валюты у рубля и юаня, сообщает Reuters. Он отмечал, что обязательным условием для резервной валюты должна быть ее устойчивость на протяжении десятилетий и последовательная политика правительства, направленная на макроэкономическую стабильность.
Между тем на прошлой неделе стало известно, что страны Персидского залива, а также Россия, Китай и Япония ведут переговоры о создании наднациональной валюты, которая заменила бы доллар при расчетах прежде всего за углеводороды. Как сообщала газета The Independent, доллар планируют заменить корзиной валют, в которую будут входить иена, юань, золото и унифицированная валюта для арабских стран Персидского залива.
В ближайшей перспективе отказ от доллара при расчетах за нефть вряд ли произойдет, однако в отдаленном будущем такое развитие событий вполне реально. По оценкам ИАЦ «Кортес», необходимо не менее пяти лет для того, чтобы озвученные планы начали реализовываться на практике, и не менее десятилетия – на завершение такого перехода.

Доллар рухнет - все рухнут!

Американский доллар продолжает сдавать позиции. В последние дни котировки пары евро/доллар несколько раз опускались ниже отметки в $1,48 за €1. Похоже, доллар до сих пор так и не смог оправиться после удара, нанесенного скандальной публикацией в The Independent на прошлой неделе. Несмотря на то что изложенная в ней идея перевода нефтяного рынка с доллара на корзину нескольких валют оказалась газетной уткой, эффект от ее появления превзошел все ожидания.

Идея отставки доллара прочно овладела умами, и последствия этого могут оказаться самыми неожиданными. Вчера главный экономист банка HSBC Стивен Кингс на страницах все той же The Independent предупредил, что власти Соединенных Штатов играют с огнем, не препятствуя падению доллара. Эксперт считает, что коллапс доллара не только будет иметь разрушительные последствия для американской экономики, но и может спровоцировать еще один глобальный кризис. Экономические катаклизмы будут сотрясать мир до тех пор, пока не будет найден новый символ стабильности, резюмирует Кингс.

Своим прогнозом он вовсе не открыл Америку. О негативных последствиях падения доллара все прекрасно осведомлены. Именно по этой причине страны, располагающие значительными резервами в валюте США, заинтересованы в устойчивости доллара даже больше, чем американские власти. В группе наибольшего риска оказываются страны с экспортно-ориентированными экономиками, имеющие значительные долларовые резервы; в первую очередь, это Китай, Япония и Россия.

Не лучше обстоят дела и в зоне евро: резкое падение доллара делает экспортируемые оттуда товары (продукция хай-тек, машины, лекарства, продовольствие) неконкурентоспособными. Не очень понятно, почему Стивен Кингс заговорил об опасностях, связанных со снижением доллара именно сейчас, а не в начале прошлого года, когда пара доллар/евро опускалась гораздо ниже сегодняшних значений – почти до уровня $1,6 за €1.

Сегодня, по большому счету, мы наблюдаем возвращение тенденции, прерванной глобальным кризисом. Устойчивое снижение "американца" наблюдалось с конца 2005 г. и завершилось во второй половине 2008-го, на пике кризиса. Экономический коллапс вернул доллару его традиционную роль валюты-убежища – именно в долларовые активы потекли капиталы инвесторов, панически выводимые из падающих акций и сырьевых фьючерсов. Сегодня, с началом восстановления мировой экономики, наблюдается обратный процесс: финансовые рынки постепенно возвращаются к тенденциям докризисного периода.

То, что роль доллара в современном мире будет меняться, было очевидно задолго до начала кризиса. По мере восстановления глобальной экономики американская валюта продолжить слабеть, но этот процесс не будет столь катастрофичным, как представляется некоторым экспертам. Несмотря на то что пик развития американоцентричной системы, по всей видимости, уже пройден, для принципиальных изменений мировой роли доллара потребуются годы, а возможно, и десятилетия.